Calculadora de opções de índice de estoque

Opção de índice.

O que é uma "Opção de Índice"

Uma opção de índice é um derivativo financeiro que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o valor de um índice subjacente, como o Standard and Poor's (S & P) 500, ao preço de exercício indicado em ou antes da data de validade da opção. Nenhuma ação real é comprada ou vendida; As opções de índice são sempre liquidadas.

BREAKING DOWN 'Opção de índice'

Além de lucrar potencialmente com os movimentos do nível geral do índice, as opções de índice podem ser usadas para diversificar uma carteira quando um investidor não está disposto a investir diretamente nos estoques subjacentes do índice. As opções do índice também podem ser usadas de várias formas para proteger os riscos específicos de um portfólio. As opções de índice de estilo americano podem ser exercidas em qualquer momento antes da data de validade, enquanto as opções de índice de estilo europeu só podem ser exercidas na data de validade.

Exemplos de opções de índice.

Imagine um índice hipotético chamado Índice X, que tem um nível de 500. Suponha que um investidor decida comprar uma opção de compra no Índice X com um preço de exercício de 505. Com opções de índice, o contrato possui um multiplicador que determina o preço global. Normalmente, o multiplicador é 100. Se, por exemplo, esta opção de chamada 505 tiver um preço de US $ 11, o contrato total custa US $ 1.100 ou US $ 11 x 100. É importante observar que o objeto subjacente neste contrato não é nenhum estoque individual ou conjunto de ações, mas sim o nível de caixa do índice ajustado pelo multiplicador. Neste exemplo, é US $ 50.000, ou 500 x $ 100. Em vez de investir US $ 50.000 nos títulos do índice, um investidor pode comprar a opção em US $ 1.100 e utilizar os restantes $ 48.900 em outros lugares.

O risco associado a este comércio é limitado a US $ 1.100. O ponto de equilíbrio de uma troca de opção de chamada de índice é o preço de exercício mais o prémio pago. Neste exemplo, isso é 516 ou 505 mais 11. Em qualquer nível acima de 516, esse comércio particular se torna rentável. Se o nível do índice fosse 530 no vencimento, o proprietário desta opção de compra iria exercitá-lo e receber $ 2.500 em dinheiro do outro lado do comércio, ou (530 - 505) x $ 100. Menos o prémio inicial pago, este comércio resulta em lucro de US $ 1.400.

Calculadora de lucros de opções.

A Calculadora de Lucros das Opções fornece uma maneira única de ver os retornos e o lucro / perda de estratégias de opções de ações.

Para começar, selecione uma estratégia de negociação de opções.

Spreads.

Personalizadas.

Estratégias personalizadas. Crie cálculos com até seis pernas.

FAQ / seção de ajuda adicionada. Site móvel melhorado. Informe quaisquer problemas. Compartilhe seus cálculos no Facebook e no Twitter ou com links curtos nos fóruns ou em qualquer outro lugar. Agora suporta. DJX,.SPX,.RUT e muito mais. Outra fonte de dados de opções foi adicionada para ajudar a encontrar opções em índices. Escolha o intervalo de preços da tabela clicando no link 'Mais opções de saída' no botão 'Calcular'.

Treinador de opções: calculando seu lucro.

Um dos aspectos mais importantes e divertidos das opções de negociação é o cálculo do seu lucro.

Para estimar o movimento necessário do estoque subjacente para um comércio de opções lucrativas, é importante entender o conceito de valor intrínseco. Somente as opções in-the-money têm valor intrínseco, que é a diferença entre o preço de exercício da opção e o preço de mercado atual do patrimônio líquido subjacente.

Suponha que a ZYX Corp. esteja negociando a US $ 88. Se você comprar uma chamada ZYX com um preço de exercício de 80 por US $ 14, seu valor intrínseco seria de US $ 8 (88 menos 80). Os restantes $ 6 (14 menos 8) de seu prêmio são atribuíveis ao valor do tempo, que diminui à medida que a opção se aproxima do prazo de validade. Em outras palavras, quanto mais perto a opção chegar à expiração, mais seu valor é atribuído ao valor intrínseco.

O total pago pela opção seria $ 1.400 ($ 14 vezes 100 ações representadas pelo contrato). Para recuperar os $ 1.400 que pagou pela opção ZYX, seu valor intrínseco precisaria de pelo menos US $ 14 por vencimento. No vencimento, todo o valor da opção vem do valor intrínseco, uma vez que não há valor de tempo deixado no vencimento. Assim, o estoque precisaria negociar em US $ 94 (preço de exercício mais o prêmio pago pela opção) para que a opção tenha um valor intrínseco de US $ 14. Neste exemplo, se o ZYX avançar em pelo menos 6 pontos, você provavelmente ganhará dinheiro com a compra da compra.

Agora, suponha que a XYZ Corp se comercialize em US $ 90. Se você comprar um XYZ colocado com um preço de exercício de 95 por US $ 10, seu valor intrínseco seria $ 5 (95 menos 90). Os 5 pontos restantes (10 menos 5) do seu prémio são atribuíveis ao valor do tempo, que diminui à medida que a opção se aproxima da expiração. Mais uma vez, quanto mais próxima a opção chegar ao vencimento, mais seu valor é atribuído ao valor intrínseco.

O total pago pela opção seria $ 1.000 ($ 10 vezes 100 ações representadas pelo contrato). Para recuperar os US $ 1.000 que você pagou pela opção XYZ, seu valor intrínseco precisaria de pelo menos US $ 10 por vencimento. Assim, o estoque precisaria negociar em US $ 85 (preço de exercício menos prémio pago pela opção) para que a opção tenha um valor intrínseco de US $ 10. Neste exemplo, se o XYZ diminui em pelo menos 5 pontos, você provavelmente ganhará dinheiro com a compra.

Vejamos uma chamada coberta.

A escrita de chamadas cobertas é diferente da chamada direta e coloca compras porque envolve a combinação de uma posição de estoque e uma chamada fora do dinheiro esgotada. Na verdade, a equidade subjacente não precisa se mover, a fim de ganhar dinheiro em uma chamada coberta, já que o vendedor consegue pagar o prêmio, desde que o estoque permaneça abaixo da greve de chamadas até o vencimento.

A Schaeffer's Investment Research Inc. oferece serviços de troca de opções em tempo real, bem como boletins diários, semanais e mensais. Clique aqui para se inscrever para boletins informativos gratuitos. O site SchaeffersResearch fornece notícias, educação e comentários financeiros, além de criadores de ações, filtros e muitas outras ferramentas. O fundador Bernie Schaeffer é o autor do livro inovador, The Option Advisor: Wealth-Building Techniques Using Equity & amp; Opções de índice.

Todos os direitos reservados. A reprodução não autorizada de qualquer publicação SIR é estritamente proibida.

As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.

Opções do Índice de Ações sobre Futuros.

As Opções do Índice de Equidade do CME no Futures oferecem liquidez contínua, profundidade de mercado e ampla escolha de produto nos índices de referência do mundo para atender a uma variedade de estratégias de negociação. Capitalize as potenciais compensações de margem em estratégias de futuros e opções, capacidades de divulgação avançadas na tela e a certeza de clareamento central.

Principais Opções do Índice de Patrimônio Líquido em Futuros.

Nota: Os dados de volume e de interesse aberto são da data de negociação anterior. Atualizações preliminares de dados às aproximadamente 9:00 p. m. A CT e a atualização final são às 10:00 da manhã do CT no próximo dia útil.

Se inscrever.

Obtenha desagregações diárias de nossas opções de capital em mercados de futuros.

Ferramentas e Relatórios.

A liquidez que você precisa, ao redor do relógio.

Trinta fabricantes de mercado suportam opções de E-mini 23 horas por dia no CME Globex. YTD ADV é mais de 610.000; mais de 52.000 contratos negociados por dia fora do horário de negociação dos EUA. 1 A margem da carteira de futuros oferece maior eficiência de capital do que margem de valores mobiliários.

1 Dados até 30 de setembro de 2016.

Equity Index Essentials.

Opções sobre Produtos Futuros.

Saiba mais sobre a nossa oferta, que inclui opções líquidas, benchmark S & amp; P 500, MidCap 400, SmallCap 600 e muito mais.

Saiba mais sobre as opções do índice NASDAQ em futuros contratos de referência líquidos para gerenciar a exposição a 100 principais empresas não financeiras de grandes capitais dos EUA.

Leia mais sobre as opções do índice Dow ($ 5) no mercado de futuros, que oferecem exposição a 30 empresas americanas.

Mais no índice de equidade.

Página de destino do índice de equidade.

U. S. Equity Index.

Índice de Patrimônio Internacional.

E-mini S & P Select Sector Futures.

Contate-Nos.

Obrigado. Sua mensagem foi recebida. Alguém entrará em contato com você em breve.

Centro de assinatura.

Envie-nos comentários.

Quem nós somos.

O CME Group é o mercado de derivativos líder e mais diversificado do mundo. A empresa é composta por quatro Mercados de Contratos Designados (DCMs). Mais informações sobre as regras e listas de produtos de cada troca podem ser encontradas clicando nos links para CME, CBOT, NYMEX e COMEX.