Compensação e liquidação de negociação de divisas

Métodos de liquidação Forex.

O Forex opera a um nível diferente do de outras entidades de mercado e de negócios. A partir dos fundamentos básicos para o aspecto da liquidação final, isso varia. Uma vez que uma transação é concluída, ela exige que ela seja instalada o mais cedo possível. A liquidação de Forex é única no sentido de ser um acordo entre as economias de dois países diferentes através de um indivíduo comum. Uma vez que a economia dos Estados Unidos é a mais forte e mais procurada, a maioria das transações forex é feita sob a forma de dólares, tornando-se a moeda mais utilizada nos mercados cambiais.

Existem muitos métodos aceitos de liquidação forex. Esses incluem:

Dinheiro e cheques são o modo mais comum de liquidação de fundos. Mas, a maior parte da liquidação é feita através da transferência eletrônica de fundos, que transfere trilhões de dólares sob a forma de divisas em qualquer dia.

Transferência eletrônica de fundos.

Há duas maneiras pelas quais a transferência de fundos eletrônicos é feita nos EUA.

SALGADINHOS. É uma abreviatura do sistema de pagamento intermediário da Clearing House. É um sistema privado operado pela câmara de compensação de Nova York. Fedwire. É o sistema operado pelo Federal Reserve Bank.

Existem duas grandes diferenças que podem ser observadas na operação de ambos os sistemas. Em primeiro lugar, CHIPS depende do Fedwire para sua transação. Então, embora seja uma entidade privada, a liquidação privada é feita através do banco federal.

Em segundo lugar, o fedwire transfere o dinheiro em tempo real. Isso significa que, assim que a liquidação for chegada, o dinheiro é transferido para sua conta. CHIPS não limpa imediatamente os assentamentos. É feito apenas no final do dia em que todas as transações foram concluídas.

No entanto, o CHIPS e o Fedwire dos Estados Unidos são os métodos mais utilizados de transferência de pagamentos, mas muitos outros países também possuem métodos similares próprios para a circulação de moeda de uma conta para outra. Por exemplo, o CHAPS, que significa Sistema de Pagamentos da Associação da Câmara de Compensação, é responsável pela liquidação no mercado Forex no Reino Unido, onde as transações são realizadas através do Banco da Inglaterra, enquanto que na UE, uma organização operacional conhecida como Alvo que implica vários bancos dos Estados membros faz toda a liquidação no mercado.

Risco de liquidação.

Este é um termo que você deve estar ciente ao lidar com o forex. Uma vez que a transação envolve os bancos de dois países e economias diferentes, há sempre um risco de liquidação durante as diversas transações. Por exemplo, é altamente possível que o valor da moeda que você negociou tenha sido debitado da sua conta, mas o valor que deve ser creditado do outro banco ainda não chegou a você! É assim que o risco de liquidação é definido.

Isso foi reduzido em grande medida agora com o uso das últimas tecnologias e conexões de internet de alta velocidade. Além disso, com o uso de sistemas de transferência em tempo real pelos bancos, o risco foi reduzido ao mínimo.

Compensação.

O que é 'Clearing'

Clearing é o procedimento pelo qual uma organização atua como um intermediário e assume o papel de comprador e vendedor em uma transação para conciliar ordens entre as partes envolvidas. A compensação é necessária para a correspondência de todas as ordens de compra e venda no mercado. Ele fornece mercados mais suaves e mais eficientes, já que as partes podem fazer transferências para a corporação de compensação e não para cada uma das partes com quem eles negociaram.

BREAKING Down 'Clearing'

Casas de compensação.

No que diz respeito aos futuros e opções, uma câmara de compensação funciona como um intermediário para a transação, atuando como contraparte tanto para o comprador quanto para o vendedor do futuro ou da opção. Isso pode ser estendido para o mercado de valores mobiliários, onde a troca onde o negócio está ocorrendo ou um afiliado registrado valida o comércio dos valores mobiliários até a liquidação.

Geralmente, as casas de compensação cobram uma taxa por seus serviços, conhecida como taxa de compensação. Isso apóia seus esforços na centralização das transações de reconciliação e facilitando a entrega correta de investimentos comprados.

Câmara de compensação automatizada.

Um centro de compensação automatizado (ACH) é um sistema eletrônico usado para a transferência de fundos entre entidades, muitas vezes referida como uma transferência eletrônica de fundos (EFT). O ACH desempenha o papel de intermediário, processando o envio e recebimento de fundos validados entre instituições.

É freqüentemente usado para o depósito direto de salários dos funcionários, e pode ser usado para transferir fundos entre um indivíduo e um negócio em troca de bens e serviços. Tradicionalmente, as informações da conta bancária de envio e recebimento precisam ser fornecidas, incluindo a conta e os números de roteamento, para facilitar a transação. Esse processo também pode ser visto como uma verificação eletrônica, pois fornece a mesma informação como um cheque escrito tradicional.

Outros Usos de Limpeza.

A compensação pode ter uma variedade de significados dependendo do instrumento com o qual está associado. No caso de compensação de cheques, é o processo envolvido na transferência dos fundos prometidos no cheque para a conta do destinatário. Alguns bancos colocam retenção em fundos depositados por cheque devido ao fato de que a transferência não é instantânea e pode exigir um período de tempo para processar.

Clearing & # 8211; O que é Clearing no forex?

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O que é Clearing?

Definição de compensação: esta é uma parte importante de todo o procedimento de liquidação que torna o dinheiro livremente acessível para negociação no futuro. Uma vez que o comércio tenha sido igualado com o sistema de negociação, ele deve ser estabelecido de antemão para que a pessoa que desempenha o papel do vendedor obtém seus pagamentos e, da mesma forma, o comprador alcança a propriedade da moeda negociada ou da garantia. A compensação consiste em várias etapas no procedimento pós-negociação diferente do pagamento final e alteração na propriedade. A compensação está associada ao perigo da contraparte. Por exemplo, as câmaras de compensação podem desempenhar o papel de festa de correio central. A maioria das operações hoje em dia tornou-se computadorizada. Todas as declarações internacionais são completadas pela compensação dos sindicatos, bancos centrais e várias outras principais organizações financeiras.

Considerando o Renminbi da China para o Acordo Internacional e o Comércio Forex ARTIGO.

Por Bill Camarda.

Em 1 de outubro de 2016, o Fundo Monetário Internacional acrescentou o renminbi 1 (RMB) da China à sua cesta de moedas de Direito de Direção Especial (SDR) de elite, ao lado do dólar americano, do euro, do iene e da libra britânica. O FMI disse que a mudança refletiu o progresso da China na reforma de seus sistemas monetário, cambial e financeiro e melhorando sua infra-estrutura de mercado financeiro. 2 A curto prazo, isso significa que os países agora podem incluir ativos do RMB em reservas oficiais de FX, tornando mais fácil para eles atender as diretrizes do FMI. 3 Além disso, no entanto, a inclusão em SDR é um símbolo do surgimento da RMB como uma moeda internacional para negociação forex e liquidação de transações comerciais globais.

O progresso contínuo da RMB é uma consideração importante para as empresas envolvidas em qualquer negociação cambial, e particularmente para aqueles cujas atividades comerciais ou de troca de moeda envolvem a China.

O uso de RMB cresce na negociação de comércio e moeda.

A decisão do FMI chega no contexto do crescente uso de RMB em finanças comerciais, pagamentos internacionais e negociação forex. No comércio financeiro, o RMB está agora em segundo lugar entre as moedas do mundo, refletindo o enorme comércio internacional com a China. 4.

Desde 2013, de acordo com o Rastreador Renminbi mensal da Worldwide for Interbank Financial Telecommunication (SWIFT), a moeda chinesa aumentou do nono ao quinto em todo o mundo em pagamentos totais enviados e recebidos por valor, sem contar os pagamentos pelos bancos centrais. Durante esse período, ultrapassou a Coroa Sueca (SEK), Dólar Canadense (CAD), Franco Suíço (CHF), Dólar Australiano (AUD) e, brevemente durante o verão de 2015, até mesmo o iene (JPY). O uso de RMB está crescendo lentamente em alguns mercados (como a França, a Suíça e a Alemanha), e está acelerando rapidamente em outros (por exemplo, Emirados Árabes Unidos). 5 O SWIFT informou em outro lugar que 50 países agora usam RMB por 10% ou mais do seu comércio com a China. 6.

Enquanto isso, de acordo com o Bank for International Settlements '(BIS), setembro de 2016, o Banco Central do Banco Mundial duplicou sua participação nas operações de negociação de moeda OTC desde 2013. Ele superou o peso do México para se tornar a moeda de mercado em desenvolvimento mais ativa nas trocas de negociação forex , e agora é oitavo no comércio FX entre todas as moedas mundiais. O relatório do BIS observa que "até 95 por cento do volume de negociação do renminbi foi contra o dólar dos EUA". 7.

Construindo a Infraestrutura Global para uma Moeda Internacionalizada.

Para promover o uso de RMB no exterior, o Banco Popular da China (PBOC) - o banco central da China - autorizou 18 novos bancos de compensação oficiais em todo o mundo desde dezembro de 2012. Estes abriram em locais como Toronto, Buenos Aires, Londres, Paris, Joanesburgo, Sydney, Seul e Taipei. 8 Em setembro de 2016, o PBOC anunciou os primeiros serviços de compensação e liquidação do RMB nos EUA 9.

No plano interno, a China eliminou um limite para o número de empresas autorizadas a realizar os assentamentos transfronteiriços do RMB. Qualquer empresa autorizada a participar de negócios de importação e exportação pode se instalar no RMB, a menos que apareça em uma "lista de nomes negros" (caso em que suas transações podem ser revisadas individualmente). 10 Restrições também foram relaxadas em investimentos denominados em RMB por estrangeiros. 11.

Como Yu Yongding do Instituto do Banco de Desenvolvimento Asiático apontou, a China é o único país que já decidiu por si próprio para tornar a internacionalização de sua moeda uma prioridade nacional. 12 Ao determinar o tempo que a internacionalização do RMB irá, as autoridades da China parecem estar equilibrando os benefícios e os riscos da liberalização, 13 estabelecendo cuidadosamente suas decisões em conformidade.

Eles enfrentam obstáculos significativos, principalmente a pressão descendente constante sobre o valor da moeda da China em trocas comerciais de divisas, já que atingiu um pico em relação ao dólar norte-americano no início de 2014. Alguns observadores do mercado acreditam que a RMB enfrenta vireiras do setor bancário que podem exigir um resgate do governo 14 bem como o aumento das pressões protecionistas nos EUA 15 e em outros lugares. Se esses eventos levem a novas reduções no valor da RMB, a China poderia enfrentar a aceleração da fuga de capitais, 16 aumentando a oposição interna à eliminação total dos controles de capital.

Transactuando em RMB.

As reformas da China tornaram mais fácil para as empresas que fazem negócios na China para liquidar suas transações em RMB se assim o desejarem. Muitos de seus parceiros comerciais chineses receberiam isso, e alguns ainda podem oferecer descontos se puderem faturar em RMB. 17 O banco central da China estimou que as transações em dólares americanos podem adicionar 2 a 3 por cento nas despesas administrativas sozinhas. 18.

O risco de flutuação cambial, no entanto, continua a ser uma questão significativa. Existem veículos de cobertura; Claro, estes têm seus próprios custos. Ao tomar a decisão sobre se negociar negócios em RMB ou outra moeda, as empresas podem desejar fazer avaliações cuidadas e atempadas sobre o risco cambial.

O Takeaway.

À medida que as reformas financeiras e de mercado da China avançam, o RMB está emergindo como uma moeda internacional líder. Tornou-se muito mais fácil para empresas internacionais e comerciantes de moeda transacionarem na moeda doméstica da China. As empresas internacionais podem considerar cuidadosamente o risco cambial no desenvolvimento de seus próprios planos para negociação e liquidação forex do RMB.

O autor.

Bill Camarda é um escritor profissional com mais de 30 anos de experiência com foco em negócios e tecnologia. Ele é autor ou co-autor de 19 livros sobre tecnologia da informação e escreveu para clientes, incluindo American Express Private Bank, Ernst & amp; Young, Financial Times Knowledge e IBM.

1. Renminbi é o nome da moeda chinesa; O yuan é a principal unidade do Renminbi. Isso às vezes cria confusão para leitores em países como os EUA, cuja moeda e sua unidade primária têm o mesmo nome (dólar).

7. Inquérito Trienal ao Banco Central: volume de negócios cambial em abril de 2016, Banco para Pagamentos Internacionais; bis. org/publ/rpfx16fx. pdf.

9. "O Grupo de Trabalho sobre a Divulgação e Negociação de RMB dos EUA aprova a designação do Banco de Compensação dos Estados Unidos", o Grupo de Trabalho sobre a negociação e compensação de RMB dos EUA; rmbusawg / working-group-us-rmb-trading-clearing-applauds-designation-us-clearing-bank /

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