Escolha as opções certas para negociar em seis etapas.
Dois grandes benefícios das opções são (a) a ampla gama de opções disponíveis, e (b) a sua versatilidade inerente que permite implementar qualquer estratégia de negociação concebível. Atualmente, as opções são oferecidas em uma vasta gama de ações, moedas, commodities, fundos negociados em bolsa e outros instrumentos financeiros; em cada um dos ativos, geralmente há dezenas de preços de exercício e datas de validade disponíveis. As opções também podem ser usadas para implementar uma gama deslumbrante de estratégias de negociação, que vão desde plain-vanilla call / put compra ou escrita, spreads de alta ou baixa, spreads de calendário e spreads de proporções, straddles e strangles, e assim por diante. Mas essas mesmas vantagens também representam um desafio para a opção neófito, uma vez que a multiplicidade de escolhas disponíveis torna difícil identificar uma opção adequada para o comércio. Leia mais para aprender a escolher as opções / s corretas para negociar em seis etapas fáceis.
Começamos com o pressuposto de que você já identificou o ativo financeiro - como um estoque ou ETF - que deseja negociar usando opções. Você pode ter chegado a esse bem "subjacente" de uma variedade de maneiras - usando um visualizador de estoque, empregando análise técnica ou fundamental, ou através de pesquisa de terceiros. Ou pode ser simplesmente uma ação ou um fundo sobre o qual você tem uma opinião forte. Depois de identificar o recurso subjacente, as seis etapas necessárias para identificar uma opção adequada são as seguintes:
Formule seu objetivo de investimento Determine seu retorno de risco e recompensa Verifique a volatilidade Identifique os eventos Elabore uma estratégia Estabeleça os parâmetros da opção.
Na minha opinião, a ordem mostrada das seis etapas segue um processo de pensamento lógico que torna mais fácil escolher uma opção específica para negociação. Estas seis etapas podem ser memorizadas através de uma mnemônica acessível (embora não na ordem desejada) - PROVES - que significa Parâmetros, Riscos / Recompensas, Objetivo, Volatilidade, Eventos e Estratégia.
Um guia passo a passo para escolher uma opção.
Objetivo: O ponto de partida ao fazer qualquer investimento é o seu objetivo de investimento, e a negociação de opções não é diferente. Qual objetivo você deseja alcançar com o seu comércio de opções? É especular sobre uma visão de alta ou baixa do patrimônio subjacente? Ou é para proteger o risco de queda potencial em um estoque em que você tem uma posição significativa? Você está colocando o comércio para ganhar algum rendimento premium? Seja qual for o seu objetivo específico, seu primeiro passo deve ser formulá-lo porque ele constitui a base para as etapas subseqüentes. Risco / Recompensa: o próximo passo é determinar sua recompensa risco-recompensa, que é muito dependente de sua tolerância ao risco ou apetite pelo risco. Se você é um investidor ou comerciante conservador, então estratégias agressivas, como escrever chamadas nulas ou comprar uma grande quantidade de opções de dinheiro (OTM) podem não ser adequadas para você. Toda estratégia de opções tem um perfil de risco e recompensa bem definido, então certifique-se de compreendê-lo completamente. Volatilidade: a volatilidade implícita é o determinante mais importante do preço de uma opção, então obtenha uma boa leitura sobre o nível de volatilidade implícita para as opções que você está considerando. Compare o nível de volatilidade implícita com a volatilidade histórica do estoque e o nível de volatilidade no mercado amplo, uma vez que este será um fator chave na identificação da sua opção de comércio / estratégia. Eventos: os eventos podem ser classificados em duas grandes categorias - em todo o mercado e em estoque específico. Os eventos em todo o mercado são aqueles que afetam os grandes mercados, como anúncios da Reserva Federal e lançamentos de dados econômicos, enquanto eventos específicos de estoque são coisas como relatórios de ganhos, lançamentos de produtos e spin-offs. (Observe que consideramos os eventos esperados aqui, uma vez que os eventos inesperados são, por definição, imprevisíveis e, portanto, impossíveis de ter em conta uma estratégia de negociação). Um evento pode ter um efeito significativo na volatilidade implícita no período anterior à sua ocorrência real e pode ter um enorme impacto no preço das ações quando ocorre. Então, você quer capitalizar o aumento da volatilidade antes de um evento-chave, ou prefere esperar do lado de fora até que as coisas se estabeleçam? A identificação de eventos que podem afetar o ativo subjacente pode ajudá-lo a decidir o prazo de validade adequado para o comércio de opções. Estratégia: Este é o penúltimo passo na escolha de uma opção. Com base na análise realizada nas etapas anteriores, você conhece seu objetivo de investimento, recompensa de risco-recompensa desejada, nível de volatilidade implícita e histórica e eventos-chave que podem afetar o estoque subjacente. Isso torna muito mais fácil identificar uma estratégia de opção específica. Digamos que você é um investidor conservador com uma carteira de ações considerável e quer ganhar algum lucro antes que as empresas comecem a reportar seus ganhos trimestrais em alguns meses. Você pode, portanto, optar por uma estratégia de chamada coberta, que envolve a gravação de chamadas em algumas ou todas as ações em sua carteira. Como outro exemplo, se você é um investidor agressivo que gosta de tiros longos e está convencido de que os mercados estão indo para um grande declínio dentro de seis meses, você pode decidir comprar profundamente a OTM coloca os principais índices de ações. Parâmetros: Agora que você identificou a estratégia de opção específica que deseja implementar, tudo o que resta ser feito é estabelecer parâmetros de opção como expiração, preço de operação e delta de opções. Por exemplo, você pode querer comprar uma chamada com o prazo de validade mais longo, mas no menor custo possível, caso em que uma chamada OTM pode ser adequada. Por outro lado, se desejar uma chamada com um delta alto, você pode preferir uma opção ITM.
Nós seguimos esses seis passos em alguns exemplos abaixo.
1. O investidor conservador Bateman possui 1.000 ações do McDonalds e está preocupado com a possibilidade de uma queda de 5% no estoque no próximo mês ou dois.
Objetivo: risco de queda de hedge na participação atual do McDonald's (1.000 ações); O estoque (MCD) está sendo comercializado em US $ 93.75.
Risco / Recompensa: Bateman não se importa com um pequeno risco, desde que seja quantificável, mas é indigno em assumir riscos ilimitados.
Volatilidade: a volatilidade implícita em pequenas opções de chamadas ITM (preço de exercício de US $ 92,50) é de 13,3% para chamadas de um mês e 14,6% para chamadas de dois meses. A volatilidade implícita em opções ligeiramente ligadas ao ITM (preço de exercício de US $ 95,00) é de 12,8% para posições de um mês e 13,7% para posições de dois meses. A volatilidade do mercado medida pelo Índice de Volatilidade do CBOE (VIX) é de 12,7%.
Eventos: Bateman deseja uma cobertura que se estende após o relatório de ganhos do McDonald's, que está programado para ser lançado em pouco mais de um mês.
Estratégia: compra coloca para proteger o risco de uma queda no estoque subjacente.
Parâmetros de opção: um mês de US $ 95 coloca no MCD disponível em US $ 2,15, enquanto os $ 95 de dois meses são oferecidos em US $ 2,90.
Opção Escolha: uma vez que Bateman quer cercar sua posição de MCD por mais de um mês, ele vai para os dois meses de $ 95. O custo total da posição de colocação para hedge de 1.000 ações da MCD é de US $ 2.900 (US $ 2.90 x 100 por contrato x 10 contratos); esse custo exclui as comissões. A perda máxima que a Bateman irá sofrer é o prémio total pago pelas put, ou $ 2,900. Por outro lado, o ganho teórico máximo é de US $ 93.750, o que ocorreria no evento extremamente improvável de que o McDonald's mergulhasse para zero nos dois meses anteriores à expiração. Se as ações permanecerem planas e se negociando inalteradas em US $ 93.75 muito pouco antes da expiração, eles teriam um valor intrínseco de $ 1.25, o que significa que a Bateman poderia recuperar cerca de US $ 1.250 do valor investido nas put, ou cerca de 43%.
2. O comerciante agressivo Robin é otimista nas perspectivas do Bank of America, mas tem capital limitado (US $ 1.000) e quer implementar uma estratégia de negociação de opções.
Objetivo: comprar chamadas especulativas de longo prazo no Bank of America; O estoque (BAC) está sendo negociado em US $ 16,70.
Risco / Recompensa: Robin não se importa de perder todo o seu investimento de US $ 1.000, mas quer obter o máximo de opções possível para maximizar seu lucro potencial.
Volatilidade: a volatilidade implícita nas opções de chamadas OTM (preço de exercício de US $ 20) é de 23,4% para chamadas de quatro meses e 24,3% para chamadas de 16 meses. A volatilidade do mercado medida pelo Índice de Volatilidade do CBOE (VIX) é de 12,7%.
Eventos: Nenhum. As chamadas de quatro meses expiram em janeiro, e Robin acha que a tendência dos mercados de ações de finalizar o ano com uma nota forte beneficiará a BAC e sua posição de opção.
Estratégia: Compre OTM chamadas para especular sobre um aumento no estoque BAC.
Parâmetros de opção: chamadas de US $ 20 de quatro meses em BAC estão disponíveis em US $ 0,10, e as chamadas de US $ R $ 16 são oferecidas em US $ 0,78.
Opção Escolha: como Robin quer comprar tantas chamadas baratas quanto possível, ela opta pelas chamadas de US $ 20 de quatro meses. Excluindo comissões, ela pode adquirir até 10.000 chamadas ou 100 contratos, no preço atual de US $ 0,10. Embora a compra das chamadas de US $ 20 de 16 meses daria à sua opção o comércio um ano adicional para se exercitar, eles custaram quase oito vezes mais do que as chamadas de quatro meses. A perda máxima que Robin incorreria é o prêmio total de $ 1.000 pago pelas chamadas. O ganho máximo é teoricamente infinito. Se um conglomerado bancário global - chamá-lo de GigaBank - chega e oferece para adquirir o Bank of America por US $ 30 em dinheiro nos próximos dois meses, as chamadas de US $ 20 valeriam pelo menos US $ 10 cada, e a posição da opção Robin valeria a pena US $ 100.000 (para um retorno de 100 vezes no investimento inicial de $ 1.000). Observe que o preço de exercício de US $ 20 é 20% maior do que o preço atual da ação, então Robin tem que ter muita confiança em sua visão de alta no BAC.
Embora a ampla gama de preços de exibição e expirações possa tornar desafiador para um investidor inexperiente para zero em uma opção específica, as seis etapas descritas aqui seguem um processo de pensamento lógico que pode ajudar na seleção de uma opção para negociar. As PROVESTAS mnemônicas ajudarão a lembrar as seis etapas.
Divulgação: O autor não possuía nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo no momento da publicação.
Escolhendo a estratégia de negociação correta.
Em nosso guia para começar com a negociação de opções, fomos em detalhes sobre as várias etapas envolvidas nas opções de negociação; incluindo a preparação necessária, escolhendo um corretor, encontrando oportunidades para negociar e redigindo um plano de negociação. Provavelmente, o passo mais importante é o planejamento de negociações individuais, ou seja, decidir quando inserir uma posição e qual a posição a ser inserida.
Você pode saber absolutamente tudo o que há para saber sobre o comércio de opções, mas, a menos que você consiga usar esse conhecimento, tome boas decisões sobre o que fazer e, quando é improvável que ganhe muito dinheiro. A parte mais difícil de planejar cada comércio individual, provavelmente, é escolher qual estratégia usar.
Isto é especialmente verdadeiro se você é relativamente novo nas opções de negociação, ou se você não possui uma ampla compreensão das diferentes estratégias que podem ser usadas. Mesmo os comerciantes experientes às vezes podem esforçar-se para determinar qual é a melhor estratégia para usar, embora seja justo dizer que quanto mais opções você ganha, mais facilidades essas decisões se tornarão.
Na realidade, na verdade não há como a estratégia certa. Há muitos fatores a serem considerados, e uma estratégia que pode ser adequada em uma situação pode ser completamente inadequada para um conjunto diferente de circunstâncias. Muito também depende do indivíduo também, porque o que é certo para um comerciante pode não ser certo para outro.
Nós nunca afirmamos ser capazes de dizer exatamente qual estratégia você deveria usar para qualquer situação, mas podemos oferecer conselhos sobre como você pode tomar essa decisão sozinho. Nesta página, analisamos uma série de considerações que você precisa tomar em consideração.
Se você é relativamente novo nas opções de negociação, sugerimos que você gaste algum tempo trabalhando a melhor estratégia para usar cada vez que você entrar em uma nova posição. À medida que você se tornar mais experiente, você terá uma idéia melhor sobre como cada estratégia funciona e o processo para tomar uma decisão deve tornar-se mais direto para você.
Qual é o seu Outlook? Posição única de risco versus recompensa ou propagação de opções? Níveis de negociação exigidos Complexidade do Resumo da Estratégia.
Qual é o seu Outlook?
Sua perspectiva sobre um título subjacente é basicamente o que você espera que aconteça com seu preço, como se você preveja que o preço aumentará ou se você prevê que ele caia. Em muitas formas de investimento, estas são as duas únicas perspectivas de que é possível lucrar. Por exemplo, os comerciantes de ações podem comprar ações que esperam subir de valor ou ações de venda curta que esperam diminuir de valor; eles são basicamente as únicas duas maneiras pelas quais eles podem gerar lucros.
Os comerciantes de opções, no entanto, têm quatro perspectivas potenciais a serem consideradas: otimista (esperando que o preço aumente), descendente (esperando que o preço caia), neutro (esperando que o preço não se mova, ou pelo menos permaneça relativamente estável) e volátil ( esperando balanços significativos no preço). Embora isso signifique que há muito mais para pensar, também cria muitas oportunidades para ganhar dinheiro.
Com tantas estratégias disponíveis, é realmente possível afinar sua perspectiva para ajudá-lo a escolher um adequado. Se você tiver uma perspectiva de alta, por exemplo, você poderia categorizar essa perspectiva em uma situação moderadamente otimista (esperando um pequeno aumento de preço) ou significativamente otimista (esperando um grande aumento no preço).
Ao ser mais preciso em sua perspectiva, é muito mais fácil escolher uma estratégia adequada. Por exemplo, se você esperava que uma garantia subjacente aumentasse significativamente de preço, você saberia não usar uma estratégia que gerasse lucros em um pequeno aumento de preço e não continuasse gerando lucros se o preço continuasse a subir.
Você também pode combinar perspectivas também. Você pode esperar que o preço de um título subjacente seja estável no curto prazo, por exemplo, mas aumenta no longo prazo. Alternativamente, você pode prever que o preço permanecerá bastante estável, mas também acho possível que o preço caia. Existem estratégias que você pode usar, que são adequadas em ambos os cenários. Esses exemplos servem para ilustrar o quão flexível é o comércio de opções, mas também destaca a importância de ser o mais preciso possível em suas perspectivas e atuar de acordo.
Como já mencionamos, naturalmente, será mais fácil escolher uma estratégia que seja adequada para sua perspectiva, pois aprende mais sobre os diferentes tipos e comece a usá-los. Você pode achar mais difícil, no entanto, até ter adquirido uma boa experiência. Nós produzimos uma ferramenta de seleção que pode ajudá-lo com a decisão, fazendo recomendações com base em quais são suas perspectivas para uma segurança subjacente.
Você pode encontrar essa ferramenta aqui.
Risco versus recompensa.
O gerenciamento de riscos é algo que você precisa considerar ao escolher quais estratégias usar. Os perfis de risco das várias estratégias podem ser muito diferentes; Alguns vêm com risco ilimitado, enquanto outros corrigiram perdas máximas. Você pode ajudar a determinar se um perfil de risco se adapta à sua própria atitude ao risco, aprendendo a usar gráficos de risco. Você também precisa levar em consideração o rácio de risco para recompensa também, porque isso basicamente mostrará o quanto você pode potencialmente lucrar em relação ao quanto você pode potencialmente perder.
Posição única ou Opções espalhadas?
As estratégias de negociação de opções envolvem principalmente a criação de spreads, o que significa que você combina várias posições para efetivamente entrar em uma posição geral. Os maiores benefícios de usar esses spreads são que eles podem ser usados para limitar o risco, reduzir os custos iniciais de assumir uma posição ou criar uma posição que possa beneficiar de mais de um resultado.
Como tal, geralmente há um bom caso para usar spreads em vez de entrar em uma única posição. Entrando em uma única posição, que é basicamente apenas comprando ou escrevendo um tipo de contrato de opções, também possui algumas vantagens.
Primeiro, uma vez que há menos transações envolvidas, as comissões que você pagará por entrar em uma única posição serão menores do que a criação de spreads. Isso pode fazer uma diferença significativa para a rentabilidade dos negócios, especialmente se você estiver fazendo relativamente pequenos. Além disso, os spreads às vezes podem limitar a rentabilidade potencial de um comércio, enquanto que assumir uma posição única pode gerar maiores retornos. Portanto, embora nós sugerimos que os spreads são geralmente a melhor escolha, haverá ocasiões em que uma única posição merece ser considerada.
Níveis de negociação exigidos.
Sua conta com seu corretor será atribuída a um nível de negociação, e isso determinará em certa medida o que você usa. Os corretores atribuem um nível de negociação para contas por razões regulatórias e para proteger seus clientes de riscos maiores do que deveriam; Isto é baseado em grande parte na sua experiência e situação financeira. Um baixo nível de negociação só permitirá que você use determinadas estratégias, porque os que possuem um alto nível de risco exigirão um nível de negociação mais alto. Como tal, é algo que você precisa ter em consideração ao decidir sua abordagem em qualquer situação.
Complexidade da Estratégia.
As estratégias de negociação de opções vêm com vários graus de complexidade. Há um número que é relativamente simples, geralmente aqueles que envolvem apenas uma ou duas transações. Há também alguns que são mais complicados, exigindo três ou mais transações. A complexidade de uma estratégia é definitivamente algo que você precisa pensar ao decidir qual delas usar, pois afeta uma série de aspectos da sua negociação.
Por um lado, como já mencionamos acima, quanto mais as transações forem necessárias, mais você pagará nas comissões do corretor. Isso pode ter um grande impacto em seus retornos potenciais, especialmente se você estiver negociando em um pequeno orçamento, então você realmente precisa levar isso em consideração.
Usar as estratégias mais complicadas também pode tornar mais difícil descobrir quais os potenciais lucros e perdas de um comércio e quais movimentos de preços serão os melhores para você. Decidir sobre os pontos ideais de entrada e saída de uma posição é uma parte fundamental do planejamento de um comércio, e isso geralmente é muito mais fácil de fazer quando você está usando as estratégias mais simples. Isso não quer dizer que você nunca deve usar os complexos, porque eles geralmente podem ser a melhor escolha, mas você deve estar ciente das dificuldades adicionais que isso pode criar.
Os mais complicados também lhe dão outra coisa para pensar, seja para realizar todas as transações necessárias simultaneamente, seja para colocar cada pedido individualmente. Uma série de corretores on-line incluem funcionalidades que permitem que você simplesmente selecione sua estratégia preferida, e as ordens que ela exige serão executadas automaticamente ao mesmo tempo. Isso torna a vida muito mais fácil.
No entanto, se você optar por legging, o processo para colocar cada pedido envolvido individualmente, você precisará determinar o melhor ponto para colocar cada ordem. Isso torna as coisas um pouco mais complicadas, mas legging em, e fora de, posições podem ajudá-lo a gerar maiores lucros se você conseguir o tempo certo.
Se você quer ser verdadeiramente bem sucedido nas negociações de opções, ganhando consistentemente dinheiro, maximizando seus lucros potenciais e limitando suas perdas potenciais, então, ser capaz de prever com precisão os movimentos de preços dos instrumentos financeiros é improvável que seja suficiente por si só.
Se você pode fazer isso, e comprar e vender opções com base nesses instrumentos financeiros, então, há, naturalmente, dinheiro a ser feito. No entanto, para aproveitar ao máximo suas previsões e controlar sua exposição ao risco ao mesmo tempo, você realmente precisa escolher a estratégia mais adequada para qualquer situação.
Infelizmente, não há uma única maneira melhor de decidir o que isso pode ser e você precisa levar muitos fatores em consideração. Devemos também salientar que você não precisa usar uma estratégia pré-determinada e você sempre pode desenvolver o seu próprio. No entanto, sugerimos que você apenas comece a desenvolver o seu próprio, uma vez que tenha negociado por um tempo e tenha sido razoavelmente bem sucedido.
Como uma regra muito geral, aconselhamos os iniciantes a cumprir as estratégias mais básicas, mas isso ainda deixa muita escolha. À medida que você ficar mais experiente, você quase certamente deseja considerar alguns dos mais avançados e complexos, dando-lhe ainda mais para escolher.
O melhor conselho que podemos dar é que você aprenda o máximo possível sobre as estratégias de negociação de opções mais utilizadas e tente obter uma boa idéia de como cada uma delas funciona e suas vantagens e desvantagens. Então, sempre que você identificar uma oportunidade, você poderá determinar qual estratégia é a mais adequada com base em sua perspectiva e suas próprias circunstâncias e objetivos pessoais.
Lembre-se, você sempre pode se referir à nossa ferramenta de seleção para ajudar a encontrar uma estratégia adequada para as várias perspectivas que você pode ter. Nós também fornecemos informações detalhadas sobre a maioria das estratégias que você sempre precisará usar, divididas nas seguintes categorias:
Como escolher a opção de colocação correta.
Dicas para escolher a opção de colocação perfeita.
Por Michael Shulman, Editor, Options Income Blueprint.
Uma vez que você se estabeleceu em uma empresa ruim ou segmento de mercado para baixo, como você escolhe a opção de venda perfeita?
Uma pesquisa da OptionsZone mostrou que os comerciantes de opções geralmente pensam que é mais fácil escolher o estoque subjacente para um comércio de opções do que escolher a opção correta uma vez que eles decidiram o estoque. Então, eu estou aqui para ajudar.
Eu irei ensinar-lhe as regras básicas de escolher opções de colocação, os indicadores técnicos a prestar atenção e como selecionar a opção de colocação correta.
As regras básicas.
A Companhia: Lembre-se, você está comprando um put, mas o motorista subjacente é uma péssima empresa que decepcionará os investidores e que, por sua vez, reduzirá o preço das ações.
Repita depois de mim: & ldquo; Fundamentos, não gráficos. & Rdquo;
Por exemplo, você sabe que uma grande empresa de medicamentos enfrenta uma expiração de patente em dois anos em uma droga que representa 25% da receita e 50% dos lucros. A concorrência genérica atingirá duramente e o dividendo é muito alto e mdash; uma história simples que ainda não foi incorporada ao preço das ações.
Mais regras básicas.
The Stock: Dê uma olhada no estoque relevante e escolha um preço-alvo e mdash; ou seja, o que você acha que o preço da ação será em três a seis meses, independente do mercado.
Eu sei que isso parece difícil, mas você faz isso no lado longo o tempo todo. Ocasionalmente, o mercado move todos os estoques de uma maneira ou outra, e é por isso que você está olhando três a seis meses fora, depois de um ou dois anúncios de ganhos e outras notícias ruins tiveram tempo para se materializar.
Paciência: pergunte a si mesmo se você tem paciência para aguardar a colocação desta ação. Se não, siga em frente.
Identificando os Indicadores Técnicos Apropriados.
Mantenha sua análise técnica simples & mdash; isso é sobre colocações e fundamentos de longo prazo, não comercialização do dia e impressionando pessoas com grandes palavras como estocásticos ou termos como "borboleta de ferro". & rdquo;
O que você deve se preocupar com os conceitos básicos, como médias móveis, liquidez, fluxo de dinheiro e relações de colocação / chamada.
Médias móveis.
Eu gosto de usar as médias móveis de 50 dias e 200 dias. Os melhores estoques subjacentes para posições de opção de venda cortaram estes como níveis de suporte, ou acertam esses como tetos e recuperados.
Além disso, olhe para as médias móveis de um fundo que representa o segmento de mercado em que sua ação subjacente cai. Idealmente, você quer comprar um estoque que você acha que é encabeçado por um penhasco que também está em um segmento de mercado em queda.
A liquidez é um problema para estoques de pequenas e médias empresas.
Quando planejo comprar uma peça, eu gosto de ver pelo menos 5.000 contratos abertos em uma empresa, com pelo menos 1.000-2.000 no prazo de validade do alvo e 500-1.000 para um contrato específico.
Quanto menos líquido for colocado, maiores os spreads, e menos espaço para erros ao comprar ou vender as put. E se você se inscrever em um serviço comercial, lembre-se de que outros estão tentando entrar no mesmo comércio ao mesmo tempo.
Fluxo de dinheiro.
Você deve ver se o dinheiro está fluindo dentro ou fora do estoque e compará-lo com os fluxos de dinheiro para todo o segmento, representado por um fundo negociado em bolsa (ETF) para esse segmento.
Por exemplo, se você estivesse pensando em curtir uma grande empresa farmacêutica, certifique-se de verificar os HOLDRs Farmacêuticos primeiro.
Razões de colocação / chamada.
O índice de colocação / chamada é uma proporção do volume de negociação de opções de venda para opções de chamadas, que serve um indicador do sentimento dos investidores.
Vários sites da Web podem ajudá-lo a determinar qual é o índice de colocação / chamada e se ele está aumentando ou diminuindo. Sites como o Yahoo Finance podem ajudar com o número total, enquanto as mudanças no índice são a província de alguns serviços baseados em taxas.
Se o número de puts está aumentando em comparação com as chamadas, não há tempo para ser um contrarian, este é um bom sinal.
Escolhendo o direito de colocar.
Agora que você entende as regras básicas e tem como lidar com quais indicadores técnicos devem prestar atenção, ele seleciona sua opção de colocação.
Eu tenho cinco diretrizes para ajudar a garantir que você escolha essa posição perfeita.
Compre muito tempo suficiente.
Escolha um período de três a seis meses. Coisas estranhas acontecem nos mercados, e em um mercado de ursos há muitos comícios de touro que desaparecem.
Fique em uma regra simples: jogue a defesa primeiro.
Atire para um duplo.
Dado os riscos associados às opções, dispare para duplicar seu capital inicial e use isso como estrutura para escolher a colocação correta. Isso determinará o que você está disposto a pagar pela colocação e um preço-alvo para vendê-lo.
Uma palavra de advertência: não seja seduzido pelo preço real do contrato. Uma venda de US $ 5 que é vendida por US $ 10 produz o mesmo retorno que uma venda de 50 centavos que é vendida por um dólar. Muitos comerciantes adoram esses caras, mas ficam com matemática, não emoção.
Use ordens limitadas.
Fique atento ao seu preço de entrada alvo usando ordens limitadas.
Nunca, use uma ordem de mercado para abrir uma posição. As ordens de mercado negam todo o trabalho árduo que você colocou para encontrar o preço de entrada certo. Não persiga uma posição e mdash; É melhor que ele fique longe de você, então, para ser pego perseguindo-o.
Tenha vontade de ir embora.
Lembre-se, há sempre outro comércio. Passei horas olhando para uma empresa, depois o estoque, mas me afastei de um comércio porque eu não consegui encontrar o direito de colocar.
Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace / 2009/03 / how-to-pick-the-right-put-option /.
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